Урок 1: Маржинальная торговля — что это такое

Вы узнаете, для чего нужна маржинальная торговля, и познакомитесь с основными терминами и понятиями.

Инвестиции на фондовом рынке дают возможность получить дополнительный доход. Но если стартовый капитал невелик, то и доход будет небольшим. Однако есть инструмент, который позволяет увеличить вложения при помощи заемных средств или активов.

Это маржинальная торговля — или торговля с плечом. «Плечо», или «леверидж», в этом термине обозначает часть рычага. Понятие, образованное от английского слова lever, «рычаг», подразумевает, что увеличенные за счет заемных средств вложения приносят больше дохода при том же стартовом капитале.

Чтобы начать такую торговлю, нужно иметь на счете достаточно средств или активов для обеспечения кредита (этот залог называется маржа). Кроме того, нужно пройти тест на проверку знаний и подключить услугу маржинальной торговли: выберите счёт --> выберите виджет "Ещё" --> "Маржинальная торговля" в веб-кабинете или приложении Совкомбанк Инвестиции (Android).

Лонг и шорт

Лонг — или игра на повышение — это покупка активов на заемные средства в расчете на то, что они вырастут в цене и принесут прибыль.

Шорт — игра на понижение или короткая продажа. В этом случае инвестор рассчитывает на то, что актив упадет в цене.

РЕПО и СВОП

По правилам биржи все сделки с заемными средствами должны завершаться в течение торгового дня. К концу дня у инвесторов не должно быть задолженностей перед брокерами.

Но есть возможность использовать заемные средства дольше — это сделки РЕПО и СВОП.

Сделка РЕПО (или соглашение РЕПО) – это способ перенести задолженность с одного торгового дня на другой. Фактически при наличии денежного долга к концу торгов часть активов продается, а на следующий день перед открытием биржи выкупается.

Сделка СВОП аналогична РЕПО, но используется при торговле валютой. В случае если на конец торгового дня открыта позиция «шорт», происходит покупка актива с обратной продажей на следующий торговый день.

Маржин-колл