Урок 3: Возможности и риски маржинальной торговли
Вы узнаете, что нужно, чтобы подключить маржинальную торговлю, чего ожидать от прибылей и убытков и чем опасен маржин-колл.
Как подключить
Маржинальная торговля позволяет инвесторам открывать позиции на большую сумму, чем есть на их счете, за счет заемных средств от брокера. Но для этого нужно понимать риски и быть готовым к определенным требованиям.
В частности, чтобы подключить опцию маржинальной торговли, нужно пройти квалификационный тест. Это подтвердит, что вы понимаете процессы торговли и способны оценить риски.
Кроме того, для начала торговли на счете должна быть сумма, которую брокер будет рассматривать как «начальную маржу».
Возможные прибыли
Маржинальная торговля позволяет увеличить потенциал прибыли. Когда инвестор использует не только свои средства, но и деньги брокера, это увеличивает общий объем позиции — а значит, и потенциальную прибыль от роста или падения цены актива.
Например, у вас есть 1000 рублей, и вы берете еще 1000 у брокера, чтобы купить акции. Если цена акций вырастет на 10%, ваша прибыль составит 200 рублей — а если бы вы торговали только своими деньгами, она составила бы 100 рублей.
Возможные убытки
Стоит учитывать, что аналогичным образом растут и риски. Если цена актива изменится в противоположную сторону, потери также умножаются на всю сумму позиции, включая заемные средства. Это значит, что вы можете потерять больше, чем изначально вложили.
Допустим, акция, которую вы купили на 2000 рублей, используя 1000 своих средств и 1000 заемных, упала на 10%. Потери составят 200 рублей, и ваш депозит уменьшится на эту сумму. Таким образом, вы теряете больше, чем могли бы, если бы использовали только свои деньги.
Маржин-колл
Предупреждение о возможном закрытии сделок брокер направляет, когда собственные средства инвестора, предоставленные в залог денежных средств или ценных бумаг (они называются маржа), уменьшаются настолько, что могут не покрыть заем.
Маржа бывает начальной и минимальной. Начальная — это обеспечение открытых позиций. Средства и активы на счету служат залогом для покупки на заемные средства. Если из-за неудачных сделок стоимость портфеля оказывается равна начальной марже или ниже, брокер уведомляет инвестора о запрете на новые покупки.
Минимальная маржа — минимальное обеспечение для поддержания открытых позиций. Если разница между стоимостью портфеля и минимальной маржой станет меньше 0, происходит маржин-колл. В этот момент брокер требует сократить или закрыть позиции — или увеличить объем средств на счете. Если инвестор этого не сделает, брокер может закрыть позиции принудительно, продав часть активов.
Другими словами, маржин-колл — это инструмент, позволяющий брокеру не понести убыток, если рискованные вложения инвестора не оправдали себя.
Предположим, вы используете для торговли 1000 рублей собственных средств и еще 1000 рублей заемных. Если цена актива падает настолько, что ваши собственные средства почти израсходованы (например, до 500 рублей), брокер может потребовать пополнить счет. Если вы этого не сделаете, брокер закроет позицию принудительно. Тогда вы потеряете свои вложения и понесете убыток.
Маржинальная торговля дает возможность увеличить доход, но требует опыта и знаний. В ином случае убытки могут значительно превысить вложения.