Урок 8. Как инвестору платить меньше налогов?

Зачем вообще инвестору знать о налогах? Ведь перечислять их за вас – задача брокера! Так и есть, но если иметь представление о том, как налоги начисляются, можно снизить их размер или вовсе не платить!

Давайте разберемся:

Продавая акции или облигации дороже, чем они были куплены, вы получаете доход. Когда на ваш брокерский счет поступают купоны и дивиденды – это тоже доход. А доходы в нашей стране облагаются налогом (НДФЛ) – от 13% до 15%**.

Налог на дивиденды и купоны с вас так или иначе снимут – с этим ничего не поделаешь. А вот остальные доходы можно вполне законно спасти от налогообложения!

В большинстве случаев брокер списывает налоги автоматически, когда вы выводите деньги с брокерского счета или по итогам календарного года.

Налог с дивидендов удерживается автоматически.

А купоны облигаций поступают на счет в полном объеме – налог на них спишется вместе с продажей бумаг, при выводе денег со счета или по итогам календарного года.

Налог за продажу ценных бумаг спишется, когда вы будете выводить деньги с брокерского счета на свою банковскую карту или по итогам года.

Допустим, Федя купил 100 акций компании “Рога и копыта” по ₽100 за штуку. Стоимость пакета акций, купленного им, составила ₽10 тысяч.

Спустя полгода акции выросли в цене до ₽120 за штуку, и Федя продал весь пакет за ₽12 тысяч.

То есть Федин доход от этих бумаг за год составил:

₽12 000 - ₽10 000 = ₽2 000.

С этих денег Федя заплатит налог ₽260 (13% от ₽2 тысяч).

Трехлетняя льгота. Если бы Федя не продавал акции “Рога и копыта” три года, то и налог не пришлось бы платить. Да-да, если акции, торгующиеся на российских биржах, держать больше трех лет, налог с дохода от их продажи платить не нужно.

Это относится не только к акциям. Трехлетняя льгота применима и к облигациям, и к паям ПИФов.

Давайте повторим:

- налог рассчитывается от финансового результата: доходы от продажи ценных бумаг минус расходы на их приобретение. Продать бумагу, котировки которой выросли, – значит зафиксировать прибыль;

- если бумага не продана, то рост ее котировок – это “бумажная прибыль”, с нее налоги не платятся.

А теперь немного магии! Допустим, вы весь год совершали прибыльные сделки с ценными бумагами (покупали дешевле, продавали дороже). К концу года по прибыли, которую вы зафиксировали, образуется налог.

Но у вас в портфеле есть акции, которые упали в цене. Пока что это бумажный убыток. Продав эти бумаги, вы зафиксируете убыток, и он уменьшит сумму общего финансового результата по всем бумагам. Финансовый результат меньше – меньше налог!

А фокус тут в том, что если вы верите, что проданные с убытком акции вырастут, то можете снова купить их сразу после продажи и продолжить их держать.

Пример: Допустим, акции компании “Рога и копыта” подешевели на 30%. Федя в минусе на ₽3 тысячи, ведь он потратил на покупку ₽10 тысяч. Федя расстроился, продал их и решил купить акции другой компании “Хлеб и гвозди”.

Со сделками все понятно, но что делать с налогами на купонный доход? Их можно вернуть с помощью индивидуального инвестиционного счета (ИИС). Как это сделать, расскажем в следующем уроке.

Кстати, если вы купите акции и облигации компаний, зарегистрированных в США, то не забудьте подписать форму W-8BEN. Если этого не сделать, то придется платить налог в 30% на дивиденды по акциям и на купоны по облигациям. Формой W-8BEN вы подтверждаете, что не являетесь налоговым резидентом США, а значит, заплатите не 30%, а всего 10%.

- Если акции выросли, но вы их не продали, это “бумажная прибыль”. Она не облагается налогом. Налог рассчитывается только от “зафиксированной прибыли”: доходы от продажи ценных бумаг минус расходы на их приобретение.

- Налог на доход от сделок с ценными бумагами можно не платить, если вы владеете ими более трех лет.

- Если вы продали акцию с убытком, его можно использовать, чтобы уменьшить налог на прибыль по сделкам с другими бумагами.