Урок 8. Как инвестору платить меньше налогов?

Информация урока актуальна для налоговых резидентов России, инвестирующих на отечественных биржах в российские ценные бумаги.

Зачем вообще инвестору знать о налогах? Ведь перечислять их за вас — задача брокера. Так и есть, но, если иметь представление о том, как налоги начисляются, можно снизить их размер или вовсе не платить.

В этом уроке разберёмся:

С каких доходов инвестор платит налоги
Как посчитать, какой налог придётся заплатить
В каких случаях можно не платить налог или снизить его

Какие налоги платит инвестор

Вы получаете доход от разницы цены покупки и продажи акций и облигаций. Когда на ваш брокерский счёт поступают купоны и дивиденды — это тоже доход. Напомним, что доходы в нашей стране облагаются налогом от 13% до 15%. Если доход больше 2,4 млн ₽ в год, то действует повышенная ставка. Из 2,4 млн ₽ дохода нужно заплатить 13%, а из средств, которые превысили эту сумму, – 15%.

Налог с дивидендов брокер удержит автоматически, а с остальных доходов можно законно не платить налоги.

Какие налоги спишутся автоматически

В большинстве случаев брокер списывает налоги автоматически, когда вы выводите деньги с брокерского счёта или по итогам календарного года. Налог с дивидендов удерживается автоматически.

Купонный доход от облигаций поступает на счёт в полном объёме — налог с него спишется, при выводе денег со счёта или по итогам календарного года. Налог с дохода от реализации ценных бумаг спишется, когда вы будете выводить деньги с брокерского счёта на свою банковскую карту или по итогам года.

Как посчитать налог на доход от сделок

Допустим, Федя купил 100 акций компании «Рога и копыта» по 100 ₽ за штуку. Стоимость пакета акций, купленного им, составила 10 000 ₽. Спустя полгода акции выросли в цене до 120 ₽ за штуку, и Федя продал весь пакет за 12 000 ₽.

То есть Федин доход от этих бумаг за год составил: 12 000 ₽ - 10 000 ₽ = 2 000 ₽. С этих денег Федя заплатит налог 260 ₽ — 13% от 2 000 ₽.

Если Федя продолжает держать акции, разница между ценой покупки и фактической ценой бумаг — нереализованная, или «бумажная прибыль». С неё ничего платить не нужно. Федя продаёт акции и фиксирует прибыль. Налог рассчитывается именно от зафиксированной прибыли — финансового результата: доходы от продажи ценных бумаг минус расходы на их приобретение.

Как не платить налог на доход от продажи бумаг

Если бы Федя не продавал акции «Рога и копыта» три года, то и налог не пришлось бы платить. Если акции, торгующиеся на российских биржах, держать больше трёх лет, налог с дохода от их продажи платить не нужно. Это относится не только к акциям. Трёхлетняя льгота применима к облигациям и паям ПИФов.

Как снизить налог

Повторим изученное:

Налог рассчитывается от финансового результата: доходы от продажи ценных бумаг минус расходы на их приобретение. Продать бумагу, котировки которой выросли, — значит зафиксировать прибыль
Если бумага не продана, то рост её котировок — это «бумажная прибыль», с которой налоги не платятся

Допустим, вы весь год совершали прибыльные сделки с ценными бумагами: покупали дешевле, а продавали дороже. К концу года по прибыли, которую вы зафиксировали, образуется налог. Но у вас в портфеле есть акции, которые упали в цене.

Пока что это бумажный убыток. После продажи активов вы зафиксируете убыток, и он уменьшит сумму общего финансового результата по всем бумагам. Финансовый результат меньше — меньше налог. Суть в том, что, если вы верите, что проданные с убытком акции вырастут, то можете снова купить их сразу после продажи и продолжить их держать.

Допустим, акции компании «Рога и копыта» подешевели на 30%. Федя в минусе на 3 000 ₽, ведь он потратил на покупку 10 000 ₽. Федя расстроился, продал их и решил купить акции другой компании «Хлеб и гвозди». Его ожидания оправдались: акции «Хлеб и гвозди» выросли, Федя заработал на них 15 000 ₽.

Теперь Федя может сообщить налоговой о своих прошлых убытках и заплатить НДФЛ с меньшей суммы. Получится: (15 000 ₽ - 3 000 ₽) х 13% = 1 560 ₽ вместо 1 950 ₽.

Со сделками всё понятно, но что делать с налогами на купонный доход? Их можно вернуть с помощью индивидуального инвестиционного счета (ИИС). Как это сделать, расскажем в следующем уроке.

Что делать с налогами при торговле иностранными бумагами

Если вы купите акции и облигации компаний, зарегистрированных в США, то не забудьте подписать форму W-8BEN. Если этого не сделать, то придётся платить налог в 30% на дивиденды по акциям и на купоны по облигациям. Формой W-8BEN вы подтверждаете, что не являетесь налоговым резидентом США, а значит, заплатите не 30%, а всего 10%.

Теперь подведём итоги

Если акции выросли, но вы их не продали, — это «бумажная прибыль». Она не облагается налогом. Налог рассчитывается только от зафиксированной прибыли: доходы от продажи ценных бумаг минус расходы на их приобретение.

Налог на доход от сделок с ценными бумагами можно не платить, если вы владеете ими более трёх лет.

Если вы продали акцию с убытком, его можно использовать, чтобы уменьшить налог на прибыль по сделкам с другими бумагами.