Урок 8. Как платить меньше налогов с инвестиций
Информация урока актуальна для налоговых резидентов России, инвестирующих на отечественных биржах в российские ценные бумаги.
Мы детально изучали инвестиционные инструменты — и вдруг налоги. Казалось бы, зачем инвестору знать о них, когда всё считает и удерживает брокер?
Это важный элемент финансовой грамотности: если понимать базовые принципы налогообложения, можно сократить налоговую нагрузку или вовсе её избежать.
С каких доходов платят налоги
Когда вы покупаете акции или облигации, у вас появляется несколько видов дохода:
Мы детально изучали инвестиционные инструменты — и вдруг налоги. Казалось бы, зачем инвестору знать о них, когда всё считает и удерживает брокер?
Это важный элемент финансовой грамотности: если понимать базовые принципы налогообложения, можно сократить налоговую нагрузку или вовсе её избежать.
С каких доходов платят налоги
Когда вы покупаете акции или облигации, у вас появляется несколько видов дохода:
- Разница между ценой покупки и продажи бумаг.
- Дивиденды по акциям.
- Купоны по облигациям.
Согласно прогрессивной шкале, которая действует в России с января 2025 года, базовая ставка НДФЛ для резидентов России — 13%. Если доход за год превысит 2,4 млн ₽, то с суммы сверх этого порога надо заплатить 15%.
Брокер сразу удерживает налоги с дивидендов. А вот с прибыли по сделкам и купонам — при выводе денег или по итогам года.
Как считают налог
Рассмотрим на примере. Вы купили акцию за 1000 ₽, а через год продали за 1300 ₽. Доход — 300 ₽, налог с них составит 13%. Получается, к уплате 39 ₽.
Если акция подорожала, но вы её не продали, это всего лишь нереализованная, или «бумажная» прибыль. С неё налог платить не нужно. Налоги считают только с зафиксированного результата — то есть когда сделка завершена.
Когда налоги можно не платить
Есть две законные льготы, которые помогают снизить налоговую нагрузку:
- Трёхлетнее правило. Если держать акции, облигации или паи фондов больше трёх лет, налог с прибыли при продаже платить не нужно.
- Компенсация убытков. Если часть бумаг подешевела, можно продать их и зафиксировать убыток. Он уменьшит налогооблагаемую базу.
Допустим, вы заработали 15 000 ₽ на одной акции, но потеряли 3000 ₽ на другой. Налог считают с разницы — то есть с 12 000 ₽, а не со всей прибыли.
Фиксируем
1. Налог берут только с реальной прибыли, а не с «бумажного» роста.
2. Ценные бумаги, которые держите дольше трёх лет, можно продать без налога. Но есть условия:
- Вычет распространяется на бумаги, приобретённые с 1 января 2014 года.
- Вычет применяется к положительному финансовому результату именно от продажи или погашения бумаг.
- Вычет нельзя применить к купонам, дивидендам, а также к валюте, фьючерсам и опционам.
- Вычет не применяется к бумагам, купленным на ИИС.
- Размер вычета рассчитывается по формуле: 3 млн руб. × количество лет владения ценной бумагой.
- Например, при владении ценной бумагой 4 года можно получить вычет в размере не более 12 млн руб.
- С 01.01.2025 для получения вычета необходимо, чтобы эмитент бумаг был Российской Федерацией или страной-членом ЕАЭС.
3. Убытки по одним акциям уменьшают налог на прибыль по другим.
Более подробно тему налогов с наглядными расчётами и простыми примерами рассматриваем на курсе «Налоги для инвесторов». Подробно объясняем, как правильно считать налоги с дивидендов и купонов, как оформлять льготы, возвращать переплаты, избегать штрафов.
Переходите к следующему уроку — разберём инструмент, с которым инвесторы снижают налоговую нагрузку.
