Урок 8. Как платить меньше налогов с инвестиций
Информация урока актуальна для налоговых резидентов России, инвестирующих на отечественных биржах в российские ценные бумаги.
Мы детально изучали инвестиционные инструменты — и вдруг налоги. Казалось бы, зачем инвестору знать о них, когда всё считает и удерживает брокер?
Это важный элемент финансовой грамотности: если понимать базовые принципы налогообложения, можно сократить налоговую нагрузку или вовсе её избежать.
С каких доходов платят налоги
Когда вы покупаете акции или облигации, у вас появляется несколько видов дохода:
Мы детально изучали инвестиционные инструменты — и вдруг налоги. Казалось бы, зачем инвестору знать о них, когда всё считает и удерживает брокер?
Это важный элемент финансовой грамотности: если понимать базовые принципы налогообложения, можно сократить налоговую нагрузку или вовсе её избежать.
С каких доходов платят налоги
Когда вы покупаете акции или облигации, у вас появляется несколько видов дохода:
- Разница между ценой покупки и продажи бумаг.
- Дивиденды по акциям.
- Купоны по облигациям.
Согласно прогрессивной шкале, которая действует в России с января 2025 года, базовая ставка НДФЛ для резидентов России — 13%. Если доход за год превысит 2,4 млн ₽, то с суммы сверх этого порога надо заплатить 15%. Дальше по такому же принципу:
- 5–20 млн ₽ — 18%;
- 20–50 млн ₽ — 20%;
- >50 млн ₽ — 22%.
Брокер сразу удерживает налоги с дивидендов и купонов. А вот с прибыли по сделкам — при продаже бумаг или выводе денег на карту.
Как считают налог
Рассмотрим на примере. Вы купили акцию за 1000 ₽, а через год продали за 1300 ₽. Доход — 300 ₽, налог с них составит 13%. Получается, к уплате 39 ₽.
Если акция подорожала, но вы её не продали, это всего лишь нереализованная, или «бумажная» прибыль. С неё налог платить не нужно. Налоги считают только с зафиксированного результата — то есть когда сделка завершена.
Когда налоги можно не платить
Есть две законные льготы, которые помогают снизить налоговую нагрузку:
- Трёхлетнее правило. Если держать акции, облигации или паи фондов больше трёх лет, налог с прибыли при продаже платить не нужно.
- Компенсация убытков. Если часть бумаг подешевела, можно продать их и зафиксировать убыток. Он уменьшит налогооблагаемую базу.
Допустим, вы заработали 15 000 ₽ на одной акции, но потеряли 3000 ₽ на другой. Налог считают с разницы — то есть с 12 000 ₽, а не со всей прибыли.
Фиксируем
Налог берут только с реальной прибыли, а не с «бумажного» роста.
Ценные бумаги, которые держите дольше трёх лет, можно продать без налога.
Убытки по одним акциям уменьшают налог на прибыль по другим.
Более подробно тему налогов с наглядными расчётами и простыми примерами рассматриваем на курсе «Налоги для инвесторов». Подробно объясняем, как правильно считать налоги с дивидендов и купонов, как оформлять льготы, возвращать переплаты, избегать штрафов.
Переходите к следующему уроку — разберём инструмент, с которым инвесторы снижают налоговую нагрузку.
