Урок 5. Подбираем облигации
Облигации — это надёжность, предсказуемость, стабильный денежный поток и бесконечное разнообразие. На долговом рынке большой выбор бумаг, и задача инвестора — выбрать те, что подходят под его цели и отвечают ожиданиям. О том, как подобрать облигации, подготовили гайд из пяти шагов.
Выбираем облигации и проверяем их за 5 шагов
Подобрать бумаги для ваших инвестиционных целей вы можете в мобильном приложении «Совкомбанк Инвестиции» или на сайте. Чтобы найти нужные бумаги, воспользуйтесь поиском в каталоге или фильтром.
Не спешите покупать. Брокер проанализирует любую облигацию и проверит, вписывается ли она в ваш портфель, предоставит ответы на вопросы, которые нужно знать перед покупкой.
Вопрос 1. Подходит ли срок до погашения?
Инвестиционный горизонт бывает разным. Одни инвестируют на короткий срок, например, чтобы быстрее накопить. Другие задаются целью обеспечить себе пенсию. Это уже долгосрочные инвестиции с горизонтом в несколько десятилетий.
Подумайте, на какой срок готовы вложить деньги. Если ваша цель — краткосрочные инвестиции, то подойдут облигации, срок погашения которых — год.
Вопрос 2. Не случится ли дефолт?
Надёжность эмитента можно оценить по кредитному рейтингу: он указан в приложении брокера. Также вы можете уточнить рейтинг на сайтах агентств «Акра» или «Эксперт РА». На май 2025 года рейтинг Совкомбанка остаётся АА.
Вопрос 3. Сколько заплатит эмитент?
Номинал — 1 000 ₽. Фиксированный купон — 8,1% годовых от номинала. Получите заранее известный процент, который не поменяется.
За год без учёта налогов на одной облигации Совкомбанка вы заработаете 81 ₽. Не забудьте проверить, как часто выплачиваются купоны. По облигации Совкомбанка — 4 раза в год.
Вопрос 4. Сколько стоит бумага?
Облигации на вторичном рынке могут стоить выше или ниже номинала. Цена облигации Совкомбанка — 977 ₽.
Теперь посмотрите на доходность к погашению. Обычно её считает брокер с учётом текущей цены бумаги, реинвестирования купонов и удержания облигации до погашения.
Доходность к погашению облигации Совкомбанка — 10,8%. С учётом этого вы можете сравнить бумагу с аналогичными облигациями с одинаковым сроком до погашения и кредитным рейтингом.
Вопрос 5. Сколько облигаций купить?
Зависит от вашей инвестиционной стратегии. Покупать только облигации или акции не стоит. Портфель из акций может показать более высокую доходность. Но во время кризиса инвестор получит просадку и может перестать вкладывать свои деньги.
С другой стороны, портфель из облигаций менее изменчив, однако покажет меньшую доходность. Поэтому лучше придерживаться инвестиционной стратегии, которая предполагает распределение вложений между акциями и облигациями.
Стратегия «60/40». Это классический портфель: 60% — акции, 40% — облигации. Почему так? Если акции растут — увеличивается доходность, если падают — облигации компенсируют потери за счёт фиксированного дохода.
Стратегия «100 минус ваш возраст». По количеству возраста покупаем низкорисковые активы — облигации. По оставшимся годам — более рисковые, например, акции. Почему в такой пропорции?
Чем моложе инвестор — тем меньше он зависит от сбережений: у него есть работа, а накоплений мало. Люди постарше живут в основном на сбережения. Значит крупными просадками они рисковать не могут. Получается, чем старше инвестор — тем больше в его портфеле облигаций.
Вопрос 6. Что делать с купонами?
Вы выбрали инвестиционную стратегию, подобрали бумаги и собрали портфель. Теперь важно удержаться от соблазна потратить полученный доход в виде купонов и дивидендов. Если потратите эти деньги на покупку новых облигаций, ваш портфель вырастет быстрее.
Например, вы купили 100 облигаций Совкомбанка на 100 000 ₽. Так как купоны выплачивают раз в 3 месяца, то за это время получится заработать на процентах 2 025 ₽. На эти деньги покупаете две облигации — ещё через 3 месяца купонный доход составит 2 065 ₽, далее по нарастающей.
Подробнее о других инвестиционных стратегиях мы рассказывали в этом уроке.
Подведём итоги
Перед покупкой облигации подумайте, подходят ли вам срок до погашения и доходность бумаги.
Убедитесь, что эмитент заслуживает доверия — посмотрите его кредитный рейтинг.
Реинвестируете купоны облигаций в новые бумаги — увеличите прибыль.
Проверить свои знания — пройдите тест.
Открыть брокерский счёт и начать инвестировать —>
Выбираем облигации и проверяем их за 5 шагов
Подобрать бумаги для ваших инвестиционных целей вы можете в мобильном приложении «Совкомбанк Инвестиции» или на сайте. Чтобы найти нужные бумаги, воспользуйтесь поиском в каталоге или фильтром.
Не спешите покупать. Брокер проанализирует любую облигацию и проверит, вписывается ли она в ваш портфель, предоставит ответы на вопросы, которые нужно знать перед покупкой.
Вопрос 1. Подходит ли срок до погашения?
Инвестиционный горизонт бывает разным. Одни инвестируют на короткий срок, например, чтобы быстрее накопить. Другие задаются целью обеспечить себе пенсию. Это уже долгосрочные инвестиции с горизонтом в несколько десятилетий.
Подумайте, на какой срок готовы вложить деньги. Если ваша цель — краткосрочные инвестиции, то подойдут облигации, срок погашения которых — год.
Вопрос 2. Не случится ли дефолт?
Надёжность эмитента можно оценить по кредитному рейтингу: он указан в приложении брокера. Также вы можете уточнить рейтинг на сайтах агентств «Акра» или «Эксперт РА». На май 2025 года рейтинг Совкомбанка остаётся АА.
Вопрос 3. Сколько заплатит эмитент?
Номинал — 1 000 ₽. Фиксированный купон — 8,1% годовых от номинала. Получите заранее известный процент, который не поменяется.
За год без учёта налогов на одной облигации Совкомбанка вы заработаете 81 ₽. Не забудьте проверить, как часто выплачиваются купоны. По облигации Совкомбанка — 4 раза в год.
Вопрос 4. Сколько стоит бумага?
Облигации на вторичном рынке могут стоить выше или ниже номинала. Цена облигации Совкомбанка — 977 ₽.
Теперь посмотрите на доходность к погашению. Обычно её считает брокер с учётом текущей цены бумаги, реинвестирования купонов и удержания облигации до погашения.
Доходность к погашению облигации Совкомбанка — 10,8%. С учётом этого вы можете сравнить бумагу с аналогичными облигациями с одинаковым сроком до погашения и кредитным рейтингом.
Вопрос 5. Сколько облигаций купить?
Зависит от вашей инвестиционной стратегии. Покупать только облигации или акции не стоит. Портфель из акций может показать более высокую доходность. Но во время кризиса инвестор получит просадку и может перестать вкладывать свои деньги.
С другой стороны, портфель из облигаций менее изменчив, однако покажет меньшую доходность. Поэтому лучше придерживаться инвестиционной стратегии, которая предполагает распределение вложений между акциями и облигациями.
Стратегия «60/40». Это классический портфель: 60% — акции, 40% — облигации. Почему так? Если акции растут — увеличивается доходность, если падают — облигации компенсируют потери за счёт фиксированного дохода.
Стратегия «100 минус ваш возраст». По количеству возраста покупаем низкорисковые активы — облигации. По оставшимся годам — более рисковые, например, акции. Почему в такой пропорции?
Чем моложе инвестор — тем меньше он зависит от сбережений: у него есть работа, а накоплений мало. Люди постарше живут в основном на сбережения. Значит крупными просадками они рисковать не могут. Получается, чем старше инвестор — тем больше в его портфеле облигаций.
Вопрос 6. Что делать с купонами?
Вы выбрали инвестиционную стратегию, подобрали бумаги и собрали портфель. Теперь важно удержаться от соблазна потратить полученный доход в виде купонов и дивидендов. Если потратите эти деньги на покупку новых облигаций, ваш портфель вырастет быстрее.
Например, вы купили 100 облигаций Совкомбанка на 100 000 ₽. Так как купоны выплачивают раз в 3 месяца, то за это время получится заработать на процентах 2 025 ₽. На эти деньги покупаете две облигации — ещё через 3 месяца купонный доход составит 2 065 ₽, далее по нарастающей.
Подробнее о других инвестиционных стратегиях мы рассказывали в этом уроке.
Подведём итоги
Перед покупкой облигации подумайте, подходят ли вам срок до погашения и доходность бумаги.
Убедитесь, что эмитент заслуживает доверия — посмотрите его кредитный рейтинг.
Реинвестируете купоны облигаций в новые бумаги — увеличите прибыль.
Проверить свои знания — пройдите тест.
Открыть брокерский счёт и начать инвестировать —>