Урок 5. Облигации: даём в долг и получаем процент
В прошлых уроках мы говорили об акциях и других инструментах, а также о том, как инвесторы получают доход. Теперь копнём глубже и разберём облигации — один из самых популярных и наименее рискованных способов инвестировать.
Что такое облигация
Облигация — это ценная бумага, которую выпускают государство, регион или компания.
Покупая её, вы фактически даёте в долг эмитенту (так называют того, кто выпускает бумагу) и получаете право на проценты.
На сленге инвесторов облигации называют «бонды» (от английского bond — «облигация»).
Первые облигации появились в Венеции более 800 лет назад. Государство занимало деньги у граждан на военные расходы — и возвращало долг с процентами. Принцип с тех пор не изменился: вы даёте в долг, вам платят процент.
Основные параметры
У любой облигации три ключевых параметра:
Что такое облигация
Облигация — это ценная бумага, которую выпускают государство, регион или компания.
Покупая её, вы фактически даёте в долг эмитенту (так называют того, кто выпускает бумагу) и получаете право на проценты.
На сленге инвесторов облигации называют «бонды» (от английского bond — «облигация»).
Первые облигации появились в Венеции более 800 лет назад. Государство занимало деньги у граждан на военные расходы — и возвращало долг с процентами. Принцип с тех пор не изменился: вы даёте в долг, вам платят процент.
Основные параметры
У любой облигации три ключевых параметра:
- Номинал — сумма, которую вы «одалживаете». Например, вы дали в долг 1000 ₽ — это номинал облигации. Но при высоком спросе вы можете продать её другому инвестору по цене 1100 ₽. Получается, номинал облигации и её цена не всегда равны.
- Купон — это процентный доход. Даты выплат известны заранее. Обычно инвесторам начисляют проценты от одного до двенадцати раз в год.
- Дата погашения — день, когда эмитент вернёт долг, то есть номинал облигации (те самые 1000 ₽), а сама бумага «исчезнет» из портфеля.
Какие бывают облигации
Три вида:
- Государственные — облигации федерального займа (ОФЗ). Надёжные, но с умеренной доходностью.
- Муниципальные — выпускают регионы и города.
- Корпоративные — выпускают компании для развития бизнеса.
Риски
Главный риск для инвестора — дефолт эмитента, проще говоря, банкротство компании.
Чтобы оценить надёжность, смотрят на кредитный рейтинг. Чем он выше, тем меньше риск и тем ниже доходность. И наоборот.
Как это работает:
- Базовые буквы — это основная ступень (AAA, BBB, CCC). Запомнить просто: чем меньше букв, тем ниже рейтинг. D — это дефолт, ниже некуда.
- Плюс показывает, что компания или инструмент ближе к верхней границе этого уровня.
- Минус — ближе к нижней.
Пример: BBB+ > BBB > BBB−. То есть минус — не отдельный рейтинг, а уточнение: чуть хуже, но не провал.
В российской практике используют и плюсы, но чаще упоминают именно минусы, когда хотят подчеркнуть риск.
Представьте, что эмитенты — это ваши соседи. Один работает в крупной компании и ездит на новой машине — можно дать в долг под небольшой процент. Другой перебивается случайными подработками и третий год ходит в старом пальто — тут уже риск, и процент по займу должен быть выше.
Так и с облигациями: риск и доходность всегда идут рядом.
Запомнить
Облигация — когда вы по сути даёте в долг, вам платят процент. Это инструмент для долгосрочных инвестиций, особенно если сочетать их с акциями и фондами.
Эмитенты бывают государственные, муниципальные и корпоративные. Чем надёжнее эмитент, тем меньше доход, но выше вероятность, что деньги вернут.
Доходность по облигациям часто выше, чем по вкладам. Найти подходящие бумаги можно в сервисе «Подбор облигаций»: там легко сравнить доходность облигаций и вкладов. Либо воспользуйтесь готовой подборкой специально для новичков.
Более детально мы разбираем облигации на отдельном курсе.
Теперь вы можете перейти к шестому уроку и узнать больше про акции.
Открыть брокерский счёт и начать инвестировать —>
УРОК №6
